分散投資の有効性 2004年の年末から2005年の年始にかけて、ポンド円は一ヶ月で 203円台から189円台へと暴落しました。 もし、年末の高値である、203円台でロング10枚をまとめ建てした場合の 損失はいかほどなのでしょうか？ そのときの予想される金額を計算してみました。（表1） 
（表1）結果、130万以上もの損失が発生することがわかりました。 恐ろしい金額ですよね。破産する人も多いのではないでしょうか。 では、これほどの損失を抑えるにはどうしたらいいでしょうか？ ためしに1円幅で一枚ずつ買い下がっていき、最終的に10枚に なるように建てる方法で、予想される金額を計算してみました。（表2） 
（表2）結果90万程度で結局10枚建てているにも関わらず、損失金額を 100万円以下に抑えることができました。 ではこの損失をもっと抑えるにはどうしたらいいでしょうか？ 試しに買い下がり値幅を1円から2円幅にして計算してみました。（表3） 
（表3）結果、さらに損失を50万円台に抑えることができました（笑） 8枚しか建てることはできませんでしたが、まとめ買いのときよりも 約3分の１にすることができました（笑） これらのことから・・・ 1 まとめ買いより、できるだけ分散して建てること 2 買い下がり値幅、売り上がり値幅は大きいほどいい ということがわかり、防御力の高いポジ建てを行うことができます。 |